Добавить новость

Дети активно обращаются на прямую линию с Путиным

Актер Борис Щербаков успешно прооперирован в Москве

Кадыров рассказал о сигнале Путина Западу

Россиянки решили покататься на привязанных к машине тюбингах и поплатились



News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Worries of a Fed policy mistake are growing amid a hot economy and sticky inflation

  • There's a growing fear among market commentators the Fed will make a policy mistake.
  • The concern is that cutting rates too quickly could lead to a resurgence of inflation.
  • Investors see a nearly 100% chance of a quarter-point cut next Wednesday.

Investors see a rate cut at next week's Fed meeting as nearly a given, but fears are growing that the central bank might be about to make an error in loosening policy while inflation is creeping back up.

Former Fed officials have suggested that the central bank should consider pausing its rate-cutting cycle this month, despite the market's enthusiasm for continued policy easing.

Richard Fisher, a former Dallas Fed president, said he saw no reason for the Fed to trim rates at the coming Federal Open Market Committee meeting, pointing to the fact that inflation is firmly above the Fed's 2% target. Prices grew 2.7% year-over-year in November, according to the latest consumer price index report, up from the prior month's 2.6% growth.

Economic growth also remains robust, with GDP estimated to grow 3.3% over the fourth quarter, according to the Atlanta Fed's GDPNow tracker.

Employment, meanwhile, looks "quite strong," Fisher said, with the economy adding a more-than-expected 227,000 jobs in November.

"Financial conditions are very accommodative right now. Lot of private capital out there, private lending and so on. If I was at the table, I would say, 'Let's pause,'" the former central banker said in an interview with CNBC on Thursday.

Frederic Mishkin, a former Fed Governor, said that cutting interest rates with inflation still above target could produce a harmful setup for the economy.

"When inflation is higher than you'd like, you don't want to be in the situation and say you're just going to accommodate that. That actually produces very bad expectation dynamics," he told CNBC. "It's very important to get this nominal anchor in place in a strong way."

Economists have warned that the Fed cutting rates too early could risk reigniting inflation. It could also risk inflation expectations becoming unanchored, which could prompt stagflation, a situation in which growth is sluggish while prices remain stubbornly high.

Darrell Cronk, the chief investment officer of Wells Fargo's wealth and investment arm, said the Fed's decision to potentially cut interest rates in December could be a "mistake down the road." He pointed to corporate earnings strength as a measure that policy is already loose.

"The Fed doesn't have the ammunition to cut," he said, speaking to CNBC this week. "If earnings are going to grow 13%-15% next year, why would the Fed need to cut?"

Central bankers run a bigger risk of having to resume rate hike rates in 2025, Torsten Sløk, Apollo's chief economist, said in a note last week, citing strong economic growth and the inflation uptick in recent months.

"In other words, a repeat of what we saw in the mid-1990s, where the Fed, after a few cuts, started raising interest rates again," Sløk wrote.

Markets, though, are betting with near-certainty the Fed will cut rates another quarter-point at its policy meeting next week, with traders pricing in a 97% chance of a 25 basis-point cut, according to the CME FedWatch tool.

Odds, though, for the Fed to pause rates in January are climbing. Markets are pricing in just a 17% chance of another move down, compared to 27% a month ago.

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Черчесов ответил, какие команды РПЛ ему нравятся

Муж Блиновской не согласился с решением о банкротстве: Подана апелляция

Йеллен: США продолжат попытки ограничить доходы России от продажи нефти

В Москве пять человек пострадали в массовом ДТП

Музыкальные новости

Работники СЛД «Магдагачи» помогли расчистить территорию после снегопада

Экс-игрок сборной СССР назвал Соболева «дурачком» за переход в «Зенит»: «Лучшая команда у него была «Спартак»

«Мировые рок - хиты» прозвучат в «Колизей – Арене»

Концертный Директор в тарифе Lait для Артистов, Музыкантов, Певцов, Поэтов, Танцоров и Шоу программ.

Новости России

Циркулирующее предложение: ключевая метрика криптовалютного рынка

В Москве на Кутузовском проспекте столкнулись пять машин

Экс-игрок Ловчев о "Спартаке": и смотреть приятно, и голов много забивают

Россия близка к заключению соглашения с новым руководством Сирии о сохранении военных баз

Экология в России и мире

Missoni, коллекция pre-fall 2025

Топ–10 лучших свечей от молочницы

Концерт «Времена года» Антонио Вивальди прозвучит в Эрмитаже

«Я не конфета, чтоб таять в твоих руках»: VITA CHIKOVANI «разнесла» бывшего в новом треке «По губам»

Спорт в России и мире

WTA назвала белоруску Соболенко лучшей теннисисткой года

Новак Джокович заявился на турнир ATP-500 в Дохе

"Снова "Оземпик". В сети обсуждают похудевшую Серену Уильямс

Надаль приедет на молодежный итоговый в Джидду

Moscow.media

Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует: В Москве и Московской области 650 тысяч пенсионеров старше 80 лет получают пенсию в повышенном размере

Терминал сбора данных (ТСД) промышленного класса SAOTRON RT42G

ТСД SAOTRON RT41 GUN: практичный, производительный, надёжный

Московскому девелоперу запретили застройку Шарташа высотками











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Муж Блиновской не согласился с решением о банкротстве: Подана апелляция

Анастасия Ивлеева оштрафована за дискредитацию российской армии

В Подмосковье задержали водителя, который высадил из автобуса маленького ребенка

Овчинский: В школе «Летово Джуниор» завершились монолитные работы