Добавить новость

ПРОВЕРИТЬ АМЕРИКУ: США СТЯГИВАЮТ АРМИЮ К ИРАНУ ЛИБО... К РОССИИ? ОЧЕНЬ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Обвинение запросило сроки по делу о вандализме у квартиры военкора Трушнина

Губернатор Владислав Шапша подписал сразу два соглашения с «ВМК Инвест»

Новые возможности. Оператор будет развивать в МО цифровые технологии

News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Budgeting isn't for everyone, but 'intuitive spending' has its problems too

Finance pros often recommend budgeting, but some think it could use a "rebrand."
  • A financial guru has criticized strict budgets, advocating for intuitive spending instead.
  • Budget culture is seen as restrictive, leading to potential "budget burnout."
  • Experts suggest balancing intuitive spending with realistic budgeting for financial health.

Saving money and paying off debts can feel like an endless cycle, which is why financial gurus are so keen on budgeting.

But Dana Miranda, a certified personal finance educator, told CNBC Make It in a recent interview that strict spending plans can be "toxic."

Miranda, who is also the author of "You Don't Need a Budget," told the outlet that budget culture is based on "restriction, shame, and greed," and there's little concrete evidence it works in the long term.

Instead, she recommended "intuitive spending" and thinking about your money "moment by moment." Rather than punishing themselves for overspending, people should reward themselves when they save, Miranda said.

Not all financial pros are in agreement, though.

Katrin Kaurov, the CEO and cofounder of the social financial platform Frich, told Business Insider it's true that "everyone hates budgeting."

But she isn't convinced intuitive spending is a good alternative. For some, it can increase debt and result in purchases they don't need.

To budget or not to budget

Doug Carey, a chartered financial analyst and founder of the retirement and financial planning software WealthTrace, told BI that whether to budget is a question that comes up with many of his clients.

Generally, he said he disagrees that people must have a set budget and stick to it. As long as someone can max out their 401(k) contributions and save enough for emergencies, "they can use their intuition for spending."

For these people, it is pretty obvious when they are spending too much, Carey said, because they'll dip into savings.

Budgets can be too limiting for people who are more flexible in their income, such as freelancers or contractors, for example, because these systems don't often allow for easy changes.

Carey said the "micromanagement" of daily things can also "obscure the bigger picture of your financial health," such as long-term financial goals such as retirement savings or building wealth.

"This can create a negative association with managing money and lead to 'budget burnout,'" Carey said. "Many give up on budgeting when they feel like they cannot live within the strict limits of the budget."

Trial and error

Budgets can be more universally helpful if they make room for flexibility.

Kaurov told BI that budgeting isn't inherently toxic, "but many people create budgets with too much enthusiasm and optimism for how little money they will spend from month to month."

People spend more during the holidays, for example. So using December's budget in January probably won't work.

Kaurov said a budget should be about creating a realistic guideline for spending and saving. If you've set one you can't follow, you should rethink it, she said.

"Budgeting is a tricky — but important — skill for people to learn when they're starting to manage their money," she said. "Trial and error is crucial and will allow people to find what kind of budget works best for them."

The grass isn't always greener

Intuitive spending sounds like a good idea, but it may be a case of "the grass is always greener," Kaurov added.

"For so many, especially younger people who are often on a tighter budget anyway, it's a really poor financial habit to develop," she said.

For those who are partial to impulsively buying trendy items from social media ads, "intuitive spending" can quickly turn into overspending on things you don't need.

Julie Guntrip, the head of financial wellness at Jenius Bank, told BI that rather than following absolute rules about their spending, people give themselves grace when things don't go to plan.

"Budgeting practices many times fail because people can't stick to them — an individual makes one misstep and decides to give it all up," she said.

A better course of action may be somewhere in the middle.

"Factoring splurges into a budget could be a great compromise for someone who may feel like budgeting is too constraining," Guntrip added. "This practice may actually help someone stick with a budget longer."

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Захар Прилепин может возглавить театр современной патриотической драматургии

«Сегодняшнее кино вскоре может стать элитарным»

Moscow SalonWeek 2025 соберет лидеров beauty-индустрии для обмена практическим опытом

Герман Греф: GigaChat может проводить глубокие многоступенчатые исследования

Музыкальные новости

РПЛ назвала лучших футболистов сезона по итогам голосования болельщиков

Эксперты предсказали уровень ключевой ставки ЦБ на конец 2023 года

В Сочи наградили победителей фестиваля-конкурса национальной патриотической песни «Красная гвоздика» имени Иосифа Кобзона

Сергей Собянин: Тоннель проведем под водой

Новости России

Музыканты из Набережных Челнов нашли способ обойти правила авиакомпании

Бельский: программа реновации в Санкт-Петербурге не может работать полноценно

Соединяя два искусства: клуб архитектуры и вина «Сизый нос» открывает двери в Москве

МегаФон проведет цифровую трансформацию Подмосковья

Экология в России и мире

Грозный задал высокую планку: подведены промежуточные итоги статуса Культурной столицы России 2025 года

Врач-косметолог Мадина Осман: как избавиться от темных кругов под глазами

Петербургский международный экономический форум стартовал

Более 1000 человек приняли участие в ежегодном благотворительном МедЗабеге

Спорт в России и мире

Хачанов и Михельсен выбыли из парного турнира в Галле

Рыбакина выиграла первый матч на турнире в Берлине

Двухкратная победительница Уимблдона Квитова завершит карьеру после US Open

Медведев: Выигранные матчи сами по себе значат не очень много

Moscow.media

Водитель "Ниссана" попал в больницу после ДТП с грузовиком

Врач-косметолог Мадина Осман: как избавиться от темных кругов под глазами

В Московской области завершился первый этап кинофестиваля «Движение по вертикали», посвященный памяти Станислава Говорухина

Просыпаемся....











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Какие области тела стареют быстрее остальных и что вызывает видимые признаки

Новые возможности. Оператор будет развивать в МО цифровые технологии

ПРОВЕРИТЬ АМЕРИКУ: США СТЯГИВАЮТ АРМИЮ К ИРАНУ ЛИБО... К РОССИИ? ОЧЕНЬ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Обвинение запросило сроки по делу о вандализме у квартиры военкора Трушнина