Добавить новость

ДТП произошло на внешней стороне 108 километра МКАД

Олимпийский чемпион Александр Соколов провел тренировку для Школьной лиги

Путин пошел на принцип: РФ отвоевала 40% территорий на Курщине – WP

В Новозыбковском округе сгорел жилой дом

News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

The US economy is strong enough that Fed rate cuts aren't even warranted, JPMorgan strategist says

U.S. Federal Reserve Board Chairman Jerome Powell.
  • Most traders expect the Federal Reserve to front-load easing with a big initial rate cut this week.
  • However, JPMorgan strategist Oksana Aronov says a rate cut "is not necessarily even warranted."
  • She points to historically low unemployment and a normal rate environment that markets are no longer used to.

This week, the Federal Reserve is expected to decide on the size of its highly-anticipated rate cut. Traders are pricing in a 100% chance of a cut and are merely debating how big it might be.

Yet, one strategist says a rate cut isn't necessary at all given the relative strength of the economy.

"I'd say that a cut is not necessarily even warranted, given that we're not really seeing a broad-based weakening outside of a more reasonable labor market," JPMorgan strategist Oksana Aronov said.

Aronov, who leads market strategy for alternative fixed income at JPMorgan Asset Management, pointed to historically low unemployment and retail sales data.

She said the current 4.3% unemployment rate is "certainly well within" the Fed's 5% target, and that any recent weakening is merely a return to normal after years of very tight labor market conditions.

Recent data has shown rising unemployment, including a surprise hike in July that sparked worries of a recession.

Aronov also pointed to retail sales and strong earnings from retailers like Walmart and Target, which she said show signs of a strong consumer. Data released Tuesday showed retail sales increased 0.1% in August, stronger than consensus estimates of a 0.2% decline.

"The economy is continuing to chug along. There's really no impetus to be alarmist here," she said.

Aronov added that rates aren't as restrictive as the Fed may have expected. Instead, the market had simply gotten used to being in a very low-rate environment in the years after the financial crisis and during the pandemic, eras that saw monetary policy deviate sharply from the historical norm.

"That's what 15 years of extraordinarily unorthodox monetary policy will do to a market," she said.

Most traders expect the central bank to front-load rate cuts this week with a 50 basis point cut, which could run the risk of reaccelerating inflation, Aronov warns.

She added that rate cuts likely won't solve credit and bond volatility, either, since borrowing costs still won't be low enough to ease many corporate balance sheets.

The Fed will announce its decision on interest rates at the conclusion of its policy meeting on Wednesday at 2 p.m. ET.

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Проповедь в Неделю 26-ю по Пятидесятнице

«Сначала надо выйти в плей-офф, а там будем рассуждать о шансах»

В Новозыбковском округе сгорел жилой дом

Россия намерена запустить прямые авиарейсы с Бразилией, Малайзией и Пакистаном

Музыкальные новости

Конкурс «Наше поколение» получил три престижные награды на премии Dprofile Award 2024

Рубрика «Охрана Минтранса в лицах»: Более 13 лет на страже транспортной безопасности начальник отделения «Хор» Приморского филиала ФГУП «УВО Минтранса России»

Боксер Поветкин покинул пост заместителя губернатора Вологодской области

Военнослужащие Росгвардии завоевали две серебряные медали на международном турнире «Кубок Владимира Сальникова»

Новости России

Олимпийский чемпион Александр Соколов провел тренировку для Школьной лиги

В Москве на Ильинском шоссе водитель Volkswagen насмерть задавил мужчину

Новогодние каникулы с детьми: как сделать Рождество главным праздником зимы

В Москве в ДТП автобусом, легковушками и пожарной пострадали 14 человек

Экология в России и мире

Общий анализ крови: как к нему подготовиться и можно ли самостоятельно расшифровать результаты

Президент Алиев сообщил, что его главным союзником является Турция, а не Россия - Михаил Александров

Буйнов отреагировал на сообщения о прогрессирующей болезни

Полезные свойства и противопоказания к кедровым орехам, рецепты приготовления

Спорт в России и мире

Спортсмены и рекламные ролики: Джокович в пасти у крокодила, а Овечкин — доставщик пиццы

Лучший теннисист Эстонии чудом прошел на турнир первого Большого шлема

Анна Калинская снялась для обложки журнала Harper’s Bazaar и попросила не спрашивать её о романе с Янником Синнером

Теннисиста хотели заставить сдать допинг‑тест во время матча молодежного Итогового турнира ATP

Moscow.media

Беспроводной сканер штрих-кодов SAOTRON P05i промышленного класса

Монастырь Панагия Сумела, Турция

Очередную "закладчицу" задержали в Орле

Создании ИИ клипа. Создание клипа с помощью нейросети.











Топ новостей на этот час

Rss.plus






"Томскводоканал" пока не смог устранить крупную аварию на водоводе

В Новозыбковском округе сгорел жилой дом

Массовое ДТП с пожарной машиной произошло на юго-востоке Москвы

Олимпийский чемпион Александр Соколов провел тренировку для Школьной лиги