Добавить новость

Модульный ЗРК 9К331МКМ «Тор-М2КМ» и его возможности

Завершился X Международный фестиваль «Jazzовые сезоны» в музее-заповеднике «Горки Ленинские»

Новицкая ушла из драмы. Ульяновский театр теряет актёров

Россияне назвали самые романтичные города страны

News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Embedded Lending Puts SMBs at Center of Financial Services Landscape

The growing importance of seamless, customer-centric financial solutions has transformed today’s digital economy.

And innovations like embedded lending have revolutionized the financial services ecosystem by increasingly placing small and medium-sized businesses (SMBs) at the center of this transformative shift.

In the new, emerging financial services landscape, SMBs are now wielding unprecedented influence over the development and delivery of financial products — making the digital commerce landscape more deterministic rather than reactive. Instead of choosing to accept certain forms of payment due to a fear of missing out (FOMO) on customer business, or playing catch-up to their larger peers and competitors, SMBs are now finding themselves able to design each step of the commerce experience to deliver the outcome they ultimately desire.

After all, early innovators like Square, Shopify, Stripe, Affirm, Klarna and many more have been revitalizing merchant aggregation as a business model. Embedded lending, whereby credit tools and borrowing capabilities are integrated directly into a purchasing process or payment platform environment, is not only reshaping end-user behavior, but also elevating SMBs to the forefront of the financial landscape.

Read more: Embedded Finance and BaaS: From Marketing Buzz to Banking Bedrock

Unpacking the Embedded Lending Opportunity

The embedded lending model has traditionally been epitomized by buy now, pay later (BNPL) options, which have gained immense popularity in the eCommerce sector. By offering financing options directly within their platforms, SMBs are able to provide a seamless purchasing process that eliminates the need for customers to seek external credit solutions. This integration not only simplifies the shopping experience but also significantly increases the likelihood of conversion.

That’s because by enabling customers to finance their purchases, SMBs can tap into a broader customer base, including those who might not have the liquidity to pay upfront. This expanded reach translates to higher sales volumes and larger average transaction sizes.

“At the end of the day,” Chris Guido, head of TD Owned Brands, Sponsorships and Emerging Opportunities for TD Retail Card Services, told PYMNTS, “the financing program needs to be an extension of the business … to help grow the retailers’ businesses.”

“You’re reaching additional customers that you could not reach before, and customers are able to transact more efficiently because they’re given more options,” Chad Evans, VP of merchandising at AVB Marketing, told PYMNTS.

SMBs are not just passive participants in the embedded lending ecosystem; they actively shape the financial products offered to their customers. By partnering with FinTech companies, businesses can tailor lending solutions to meet the specific needs of their clientele. This level of control allows businesses to differentiate themselves in a competitive market, offering unique financing options that cater to their customer base.

Access to valuable customer data also further empowers SMBs to offer personalized lending options. By analyzing purchasing behavior and financial profiles, businesses can embrace a data-driven approach that enhances the customer experience and increases the likelihood of loan acceptance, benefiting both the businesses and the customer.

And the marketplace is responding with new solutions. Payments provider Rainforest in June raised $20 million to expand its embedded payments offering, while Gynger the same month raised a separate $20 million in a Series A funding round led by PayPal Ventures to support its own embedded financing platform.

See also: Small Businesses Emerge as Prime Candidates for Embedded Lending Products

Embedded Lending’s Big Potential for Small Businesses

PYMNTS Intelligence finds that 37% of SMBs are highly interested in switching to providers that offer embedded lending options. But while SMBs are highly interested in offering embedded lending to their customers, the same intelligence also shows that one of the biggest opportunities for the lenders may actually be those same SMBs.

That’s because, while lenders across global economies are offering embedded lending, the data shows that the typical lender serving SMBs has not fully embraced its potential.

The PYMNTS Intelligence report, “Embedded Lending: From the Lender’s Perspective,” commissioned by Visa and designed and conducted by PYMNTS Intelligence, found that lenders’ tepid interest in offering embedded lending options is out of sync with consumer and SMB interest in switching to providers that offer them.

“Among lenders that serve consumers, 22% show high interest in offering new embedded lending products in the next two years,” PYMNTS wrote. “Another 27% are somewhat interested. The trend is similar for lenders lending to SMBs, as 22% express high interest and 29% moderate interest.”

“We see 80% of lenders offering embedded lending products to consumers,” Arvind Ronta, global head of BNPL and embedded finance at Visa, told PYMNTS. “But there’s a huge gap in how these lenders are offering embedded lending products to small businesses.”

The result?

“A huge and material unmet need that presents an opportunity for lenders to engage and retain SMB customers,” Ronta said, noting that lenders across six major economies are widely missing the opportunity to not only address a critical marketplace need, but also to capture the sizable potential that the SMB market represents.

In her op-ed piece of June 24, “Why the Connected Economy Isn’t,” PYMNTS CEO Karen Webster wrote, “Creating experiences that connect discrete digital activities within new connected ecosystems is a work in process. Truly making the physical world a contextual part of a digital experience remains largely untapped. Too much of the digital transformation to this point is digital — but not exactly transformational. It’s one of the greatest opportunities for innovators and business leaders to seize as they write their strategies for the rest of this decade and well beyond.”

Embedded lending represents one of the many spear tips of innovation pushing forward the digital economy.

The post Embedded Lending Puts SMBs at Center of Financial Services Landscape appeared first on PYMNTS.com.

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Собянин: силы ПВО отразили еще два беспилотника над территорией Подольска

Папа привёл сына в тир и поплатился за неосторожность жизнью

Мосбиржа планирует оспорить наложенные США санкции

Сергей Собянин: Предприниматели насыщают рынок востребованными товарами

Музыкальные новости

Собянин сообщил о четвертом сбитом беспилотнике в Подольском городском округе

"Краснодар" обыграл "Пари Нижний Новгород" в матче РПЛ

Возвращение блудного сибиряка: на ТНТ выходит продолжение комедии «Просто Михалыч» с Владимиром Епифанцевым

Представители СЛД «Узловая» филиала «Московский» компании «ЛокоТех-Сервис» поощрены наградами Дорпрофжела

Новости России

ИЗ ОДНОГО ТЕСТА

Собянин сообщил о еще двух сбитых беспилотниках в городском округе Подольск

Папа привёл сына в тир и поплатился за неосторожность жизнью

Мастер-класс «Я люблю тебя Россия»

Экология в России и мире

Представители СЛД «Узловая» филиала «Московский» компании «ЛокоТех-Сервис» поощрены наградами Дорпрофжела

Erdem Resort 2025

Российская туристка в Турции вышла из отеля и пропала: начались поиски россиянки

“Кирилл Вечер & Tassy”–музыкальный дуэт из Владимирской области.

Спорт в России и мире

Соболенко пробилась в финал турнира WTA-1000 в Цинциннати

Сафиуллин поднялся на семь мест в рейтинге ATP

В ATP сделали заявление о положительных допинг-тестах первой ракетки мира Синнера

Медведев показал, как его семью встретили в Нью-Йорке перед US Open. Видео

Moscow.media

Виновник смертельного ДТП у ТЦ "Алатырь" вернулся в Свердловскую область

Жемчужина Владимирской области, Покрова на Нерли.

на берегах Акалаха

Более 50 студентов и школьников старших классов этим летом были трудоустроены на Уссурийский ЛРЗ











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Россияне назвали самые романтичные города страны

Дьявол в деталях: что мешает полноценному импортозамещению

Новицкая ушла из драмы. Ульяновский театр теряет актёров

Модульный ЗРК 9К331МКМ «Тор-М2КМ» и его возможности