Добавить новость

Психолог Фомин: увлечение болотингом может быть связано с влиянием на психику

Учитель физкультуры растлевал 15-летнего подростка в Московской области

«Спартак» присматривается к Сергею Пиняеву из «Локо»

20 песен за 20 лет: группа Uma2rman отмечает юбилей лучшими хитами

News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

The stock market will drop 32% in 2025 as the Fed fails to save the economy from a recession, research firm says

A trader works on the floor at the New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, New York, U.S., March 3, 2020.
  • The S&P 500 will plunge 32% in 2025 as a recession finally hits the US economy, BCA Research predicts.
  • The firm said the Fed will fail to prevent a recession as it takes its time cutting interest rates.
  • Rising unemployment and constrained credit will curb consumer spending, worsening the downturn.

The stock market will crash 32% in 2025 as the Federal Reserve fails to prevent a recession, according to the most bearish strategist on Wall Street.

Peter Berezin, chief global strategist at BCA Research, said in a recent note that a recession will hit the US economy later this year or in early 2025, and the downturn will send the S&P 500 tumbling to 3,750.

"The consensus soft-landing narrative is wrong. The US will fall into a recession in late 2024 or early 2025. Growth in the rest of the world will also slow sharply," Berezin said.

Part of Berezin's bearish outlook is based on the idea that the Fed will "drag its feet" in cutting interest rates, and the central bank will only meaningfully loosen financial conditions until a recession is apparent.

By then, it will be too late.

Berezin highlighted that the labor market is weakening as job openings decline materially from their post-pandemic peak. An ongoing decline in the quits rate, hiring rate, and recent downward revisions to the April and May jobs report also point to a slowing labor market.

"Two years ago, workers who lost their jobs could simply walk across the street to find new work. That has become increasingly difficult," Berezin said.

The June jobs report showed the unemployment rate ticking higher to 4.1% from 4.0%, yet another sign of some mild weakness in the jobs market.

Rising unemployment could ultimately lead to consumers reducing their spending to build up their "precautionary savings," Berezin said, and that will happen as consumers' ability to borrow money narrows due to rising delinquency rates.

Ultimately, a negative feedback loop will develop in the broader economy, which will send the stock market reeling.

"With little accumulated savings to draw on and credit availability becoming more constrained, many households will have little choice but to curb spending. Decreased spending will lead to less hiring. Rising unemployment will curb income growth, leading to less spending and even higher unemployment," Berezin explained.

And perhaps most importantly, the Fed's plan to blunt any economic decline via interest rate cuts simply won't work.

"It is important to recognize that what matters for the economy is not the fed funds rate per se, but the interest rate that households and businesses actually pay," Berezin said.

For example, the average mortgage rate paid by consumers is around 4%, compared to current mortgage rates of around 7%.

That means even if the Fed cuts interest rates and mortgage rates decline, the average mortgage rate paid by consumers will continue to rise.

That principal also applies to businesses and the loans they hope to refinance in the coming years.

"These dynamics will trigger more defaults, causing pain for the banking systems. The problems that affected regional banks last year have not gone away," Berezin said.

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

«Спартак» присматривается к Сергею Пиняеву из «Локо»

Юрист Бондаренко посоветовала не брать микрозаймы под залог квартиры, чтобы не лишиться недвижимости

Гидрометцентр успокаивает москвичей - начало ноября в столице будет традиционно прохладным

Клуб ректоров. Главное в образовании — сделать его интересным

Музыкальные новости

«Газпром» продал здание на юго-западе Москвы за 2,7 миллиарда рублей

Выступление Путина на съезде ФНПР в Москве. Главное

«Зенит» разгромил «Самару» в матче Единой лиги ВТБ

Мультфильм «Три богатыря и пуп Земли» получил премию «ТЭФИ-Kids»

Новости России

Финансовый эксперт Светлана Петрова: для кого выгодна удаленка

Жители Подмосковья получили более 19 тысяч знаков отличия ГТО с начала года

В Москве пройдет гала-концерт Всероссийского конкурса «Голоса Родины»

Стало известно, какой канал покажет матчи сборной России в ноябре

Экология в России и мире

Пегас-Туристик сделал важное заявление о турах на зимний сезон

Компания ICDMC и “Всероссийский пиар-саммит”: в поисках новых решений

Всероссийский форум наставников NAST RANEPA прошел в Marins Park Hotel Ростов

«Ленком» сообщил, что актер Александр Збруев остается в больнице

Спорт в России и мире

Теннисист Медведев заявил, что поражение на "Мастерсе" ударило по уверенности

Блинкова на отказе Цуренко вышла во 2-й круг турнира WTA 250 в Мериде, где сыграет с Корнеевой

Рахимова обыграла Приданкину и вышла в 1/4 финала турнира WTA в Цзюцзяне

Россиянка Шнайдер с победы стартовала на турнире WTA в Гонконге

Moscow.media

Уральца будут судить по делу о крупном мошенничестве – от аферистов пострадала московская актриса

Рускеальский экспресс в осенней сказке.

станция метро Битцевский Парк. Москва

Вечер сентября...











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Клуб ректоров. Главное в образовании — сделать его интересным

Психолог Фомин: увлечение болотингом может быть связано с влиянием на психику

Гидрометцентр успокаивает москвичей - начало ноября в столице будет традиционно прохладным

Учитель физкультуры растлевал 15-летнего подростка в Московской области