Добавить новость

Депутат Госдумы рассказал о создании центра помощи раненным бойцам СВО в Приморье

Водитель «Теслы» погиб в ДТП в Москве

Новая волна непогоды накроет Москву в ближайшие часы

Военкома Преображенского района Москвы арестовали за крупную взятку



News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Fed leaves key rate unchanged, future hike still possible

Fed leaves key rate unchanged, future hike still possible

Consumer inflation has dropped from a year-over-year peak of 9.1% in June 2022 to 3.7% last month. But recent data suggests that inflation remains persistently above the Fed's 2% target.

By Christopher Rugaber | Associated Press

WASHINGTON — The Federal Reserve kept its key short-term interest rate unchanged Wednesday for a second straight time but left the door open to further rate hikes if inflation pressures should accelerate in the months ahead.

The Fed said in a statement after its latest meeting that it would keep its benchmark rate at about 5.4%, its highest level in 22 years. Since launching the most aggressive series of rate hikes in four decades in March 2022 to fight inflation, the Fed has pulled back and has now raised rates only once since May.

The new statement noted that recent tumult in the financial markets has sent longer-term interest rates up to near 16-year highs and contributed to higher borrowing rates across the economy.”Tighter financial and credit conditions for households and businesses,” it said, “are likely to weigh on economic activity.”

That reference echoed recent comments by Fed officials that higher yields — or interest rates — on the 10-year Treasury note could impose a dampening impact on the economy, cool inflation and substitute for an additional rate hike by the Fed.

Long-term Treasury yields have soared since July, the last time the Fed raised rates, swelling the costs of auto loans, credit card borrowing and many forms of business loans. Nationally, the average long-term fixed mortgage rate is nearing 8%, its highest level in 23 years.

Economists at Wall Street banks have estimated that sharp losses in the stock market and higher bond yields could have a depressive effect on the economy equal to the impact of three or four quarter-point rate hikes by the Fed.

Those tighter credit conditions, though, have yet to cool the economy or slow hiring as much as the Fed had expected. Growth soared at a 4.9% annual pace in the July-September quarter, powered by robust consumer spending, and hiring in September was strong. On Wednesday, the government said employers posted a sizable 9.6 million job openings last month, well below the peak of early last year but still sharply above pre-pandemic levels.

Consumer inflation has dropped from a year-over-year peak of 9.1% in June 2022 to 3.7% last month. But recent data suggests that inflation remains persistently above the Fed’s 2% target.

Chair Jerome Powell and other Fed officials have responded to the surprising evidence of economic strength by saying the Fed will monitor incoming data for any hints that inflation will either further subside or remain chronically above its target level. In the meantime, most Fed watchers expect the central bank to keep rates unchanged in December as well.

Market analysts say an array of factors have combined to force up long-term Treasury yields and couple with the Fed’s short-term rate hikes to make borrowing costlier for consumers and businesses. For one thing, the government is expected to sell potentially trillions of dollars more in bonds in the coming years to finance huge budget deficits even as the Fed is shrinking its holdings of bonds. As a result, higher Treasury rates may be needed to attract more buyers.

And with the future path of rates murkier than usual, investors are demanding higher yields in return for the greater risk of holding longer-term bonds.

What’s important for the Fed is that the yield on the 10-year Treasury has continued to zoom higher even without rate hikes by the central bank. That suggests that Treasury yields may stay high even if the Fed keeps its own benchmark rate on hold, helping keep a lid on economic growth and inflation.

Other major central banks have also been dialing back their rates hikes with their inflation measures having appeared to improve. The European Central Bank kept its benchmark rate unchanged last week, and last month inflation in the 20 countries that use the euro fell to 2.9%, its lowest level in more than two years.

The Bank of England also kept its key rate unchanged in September. The Bank of Japan, meanwhile, is inching toward higher borrowing costs, as it loosens control on longer-term rates.

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Сийярто призвал политиков ЕС пристегнуть ремни перед новыми шагами Орбана

Песков объяснил, почему на Западе придают большое значение визиту Моди в Россию

Групповое изнасилование мигрантами рядом с Останкино: Жертвой оказалась сотрудница спортивного телеканала

Глава «Росатома» Лихачев: США пытаются сорвать проект АЭС «Аккую» в Турции

Музыкальные новости

Певец Жуков подал в суд за права на фонограммы песен группы "Руки вверх"

Актера Римиса Сидабраса нашли мертвым в Москве

В Пулково задерживаются семь рейсов

"Роснефть" — в Самару, РЖД — в Читу: Хитрый план Путина по переселению госкорпораций

Новости России

1,5 миллиона в пакете из-под кефира: Никас Сафронов вляпался в финансовый скандал

Бездетные семейные пары РФ начали готовить к уплате "налога на бездетность" в размере 6%

Глава «Росатома» Лихачев: США пытаются сорвать проект АЭС «Аккую» в Турции

Песков объяснил, почему на Западе придают большое значение визиту Моди в Россию

Экология в России и мире

Артисты с удовольствием поздравляли друг друга - Театр и Концерт, Россия и Дети, Культура

КАК АНТАГОНИСТ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ МИР ИЛИ ИСТОРИЯ ОДНОГО МОСКОВСКОГО РЭПЕРА.

Выставка «Интерткань» представляет участников раздела «Пряжа и нити»

Жара невыносимая +50, вкусно поесть не получилось, цены высокие, красоты особой нет: российской туристка поняла, что в эту страну она больше не хочет

Спорт в России и мире

Теннисистки из Тольятти закончили выступление на турнире в Уимблдоне

Более 100 спортсменов в Саратове принимают участие в Кубке России по настольному теннису памяти Паралимпийской чемпионки Наталии Мартяшевой

Шарапова обнимала принцессу Беатрис и получила поздравления от Доронина: 20-летие победы теннисистки на Уимблдоне

Уимблдон. 6 июля. Сафиуллин начнет в 13 мск, Медведев доиграет вторым запуском, микст Маррея и Радукану пройдет на Центральном корте

Moscow.media

Губернатор Ведерников получил награду за работу псковского стенда на выставке «Россия»

В Петербурге открылся новый дилерский центр EXEED

Языковые модели на основе искусственного интеллекта, повышение производительности сотрудников и экономия ресурсов: BIA Technologies обозначила основные тренды цифровой трансформации

Начальник сервисного локомотивного депо «Иваново» филиала «Северный» ООО «ЛокоТех-Сервис» Сергей Черемохин принял участие во вручении дипломов студентам Ивановского железнодорожного колледжа











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Бездетные семейные пары РФ начали готовить к уплате "налога на бездетность" в размере 6%

США арестовывают деньги российско-турецкого проекта АЭС "Аккую"

Актера из сериала «Напарницы» Сидабраса нашли мертвым в квартире в Москве

Сийярто призвал политиков ЕС пристегнуть ремни перед новыми шагами Орбана