Добавить новость

Председатель Мюнхенской конференции в слезах в эфире

Россию вернут в Еврокубки в этом году: Уже скоро услышим мелодию Лиги чемпионов

Mash: В Москве тренер не заметил тонущего в бассейне семилетнего ребенка

С прибытием во Владивосток задерживаются рейсы из Новосибирска и Москвы

News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Why Apple, Tesla, and Intel Are Helpless in the U.S.-China Trade War

U.S. tech giants shed hundreds of billions of dollars in market value on Monday after the U.S. and China escalated their ongoing trade war. And tech companies can do little about it.

On Friday, the Trump Administration announced $200 billion in new tariffs on Chinese imports after accusing China of backing away from a possible trade deal. On Monday, China president Xi Jinping’s government countered by raising tariffs on $60 billion in U.S.-produced batteries, coffee, and other products starting June 1.

Worried about the trade war’s impact on the U.S. economy, investors have been unloading their shares, including those of tech companies, in recent days. On Monday. Apple shares tumbled more than 5% in mid-day trading on Monday to $186.61 while Tesla’s stock dropped nearly 6% to $225.70.

Investor concerns are well-founded, Wedbush analyst Dan Ives said in an interview on Monday, because Silicon Valley is a major target in this trade war. And even tech companies as powerful as Apple and Intel can’t do much to avoid being hit.

“China represents the hearts and lungs of the tech food chain for U.S. semiconductor companies, as well as tech bellwethers like Apple,” Ives said. “U.S. tech players (and investors) are caught in the crossfire with minimal leverage.”

Apple is arguably one of the biggest losers in the U.S.-China trade war. The company relies on Chinese manufacturing for most products, including its iPhone and Macs. China is also a critical market for Apple, accounting for billions of dollars in quarterly sales.

It’s hard to put a figure on the impact a China trade war would have on Apple. But in a note to investors last week, Morgan Stanley analyst Katy Hubert said tariffs could cut Apple’s earnings per share--a measure of the company’s profit on each outstanding share--by as much as 24%.

Since 2015, Apple has worked with manufacturing partners like Foxconn to move some production to India, partly to reduce some of China’s government control over its product pipeline. But since the U.S. and China ramped up their trade rhetoric, Apple has reportedly accelerated its move to India, including switching production of the iPhone SE, the company’s $249 budget-friendly iPhone, to there from China.

Ives cautioned that a full shift to India-based Apple hardware manufacturing is unlikely. India’s still onerous regulatory climate, coupled with easier access to a skilled workforce in China, means that Apple would only be able to move up to 10% of its total hardware production to India, Ives said.

Semiconductor companies like Qualcomm, Intel, and Nvidia are also feeling the trade war’s effects. Higher tariffs mean higher component costs that may ultimately push prices higher on smartphones, tablets, and computers. As a result, consumers may buy fewer tech products, hurting the semiconductor industry.

Companies haven’t said how much component cost increases would affect their bottom lines, but Huberty told investors last week that a 25% tariff on Apple’s goods would force Apple to increase its iPhone XS price by $160 to maintain its current per-unit profit margin. The iPhone XS currently starts at $999, and such an increase would push its starting price to $1,159.

How Tech Companies Respond

Apple CEO Tim Cook and other executives have cautioned that the U.S.-China trade war could hurt their businesses. In a letter to shareholders in January, Cook said that “trade tensions between the United States and China put additional pressure” on the Chinese economy and ultimately affect Apple’s sales.

Last year, Apple sent a letter to U.S. Trade Representative Robert Lighthizer pushing the Trump Administration to reconsider its tariffs. “It is difficult to see how tariffs that hurt U.S. companies and U.S. consumers will advance the Government's objectives with respect to China's technology policies,” Apple wrote.

At a conference last year, NVIDIA CEO Jensen Huang put a finer point on the importance to U.S. tech companies of avoiding a trade war. He said in no uncertain terms that “there cannot be a war.”

“It is definitely better, it is actually vitally important, that the world continues to have a collaborative trading and open business relationship,” Huang said. Nvidia has “a few thousand” China-based employees, he added, and like it or not, the “United States needs China.”

Nvidia shares fell 5.34% to $159.80 in mid-day trading Monday.

Not surprisingly, companies across several industries, including tech, oil, and retail have ramped up their lobbying in Washington to push lawmakers on ending the trade war. Earlier this year, the Chicago Tribune reported that more than 100 business executives would lobby lawmakers on ending the trade war.

Trump Responds

But those lobbying efforts, along with words of caution by tech CEOs and leaders in other industries, have done little to change the Trump Administration’s policies. In a series of tweets on Monday, President Trump suggested he wouldn’t reverse course.

“The tariffs can be completely avoided if you buy from a non-tariffed country, or you buy the product inside the USA (the best idea),” Trump said. “That’s Zero Tariffs.”

He then turned his attention to China, which he said, would ultimately lose this war.

“There will be nobody left in China to do business with. Very bad for China, very good for USA!” he said. “But China has taken so advantage of the U.S. for so many years, that they are way ahead (Our Presidents did not do the job). Therefore, China should not retaliate--will only get worse!”

Contrary to Trump’s claim, Ives told Fortune that investors believe “no one wins in a trade war.” And regardless of whether Trump acknowledges it, U.S. companies--and especially tech companies--will lose.

“The victims are up and down Silicon Valley,” Ives said. They’re “getting gut punched by the trade wars.”

More must-read stories from Fortune:

--Why nearly two-thirds of U.S. households are at risk of identity theft

--The company using A.I. to improve security at a Christchurch mosque

--What would a world without “likes” be like?

--Airbnb could escape the Uber trap in Europe. Here’s how

--Get Fortune's Eye on A.I. newsletter, where artificial intelligence meets industry

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

"Пророк. История Александра Пушкина" занял первое место в российском кинопрокате

Telegraph: генералы просят у Стармера масштабного обновления вооружений

Доля проблемных кредитов населения приблизилась к 5%

Авиалайнеры из Новосибирска и Москвы 17 февраля прилетают во Владивосток с задержкой

Музыкальные новости

Безнаказанность Алиева и азербайджанских олигархов России: Москва вновь оплачивает бакинские счета

Сергей Собянин. Главное за день

Учимся с умом: не дайте ИИ задурить вам голову

Стало известно сколько Сергей Галицкий потратил денег на свой футбольный клуб в прошлом году

Новости России

Самый дорогой фастфуд в стране обнаружили в Новосибирске

Один человек погиб при пожаре на базе отдыха в Приморском крае

РАЗВЕДДАННЫЕ ИЗ РФ СПОСОБНЫ СПАСТИ ДОНАЛЬДА ТРАМПА? СЕНСАЦИЯ! Новости. В.В. Путин, Д.А. Медведев, Илон Маск, Дональд Трамп. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

В столице Германии более 30 тысяч человек вышли на акцию против правых сил

Экология в России и мире

Не покупайте такие сувениры: туристам угрожают тюрьмой за некоторые покупки на популярном тропическом курорте

Гастроэнтеролог Садыков перечислил 5 эффективных натуральных средств против запаха изо рта

Охрана Артистов. Охрана Певцов. Охрана Концертов.

Номинант на премию Дарвина: акула откусила две руки перепуганной туристке после того, как она попыталась сфотографироваться с хищником

Спорт в России и мире

Теннисист Медведев: надеюсь, теперь каждый может договориться с WADA, как Синнер

Депутат Журова объяснила политикой разницу дел Синнера и Валиевой

Даниил Медведев вышел в полуфинал турнира ATP-250 в Марселе

Медведев о допинговом деле Синнера: «Надеюсь, теперь каждый теннисист сможет защитить себя»

Moscow.media

АвтоВАЗ рассказал, насколько быстрой будет Лада Нива Спорт

Bluetooth-сканер штрих-кодов SAOTRON P04 на базе CMOS-матрицы

Одежда, стройматериалы, шины и удобрения — лидеры онлайн-продаж в 2024 году

Учимся с умом: не дайте ИИ задурить вам голову











Топ новостей на этот час

Rss.plus






РАЗВЕДДАННЫЕ ИЗ РФ СПОСОБНЫ СПАСТИ ДОНАЛЬДА ТРАМПА? СЕНСАЦИЯ! Новости. В.В. Путин, Д.А. Медведев, Илон Маск, Дональд Трамп. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Mash: В Москве тренер не заметил тонущего в бассейне семилетнего ребенка

Возгорание автомобиля заблокировало движение в Октябрьском тоннеле Москвы

Россию вернут в Еврокубки в этом году: Уже скоро услышим мелодию Лиги чемпионов