Администрация Джо Байдена работает над созданием Фонда национального благосостояния. Целью американского ФНБ станут прямые государственные инвестиции в реальный сектор экономики.
В основном – в критически важные и новые технологии. Предполагается, что работа будет завершена до конца президентского срока Байдена.
А сам ФНБ будет создан уже новой администрацией Харрис, на победу которой рассчитывают "акционеры" (нет, с Трампом соглашение не заключено).
Подобный шаг Вашингтона является вполне логичным. Для построения американского (англосаксонского) макрорегиона на территории США должен быть возрожден мощный реальный сектор экономики, который был утрачен аккурат с появлением Чимерики. Это понимают и "акционеры", и Дональд Трамп. Поэтому здесь, как и во многих других вещах, различий между ними никаких нет.
Интересным здесь является тот момент, что тогда еще глобалисты через подконтрольные им структуры вроде МВФ навязывали многим странам необходимость формирования резервов "на черный день". Причем в ряде случаев эти самые резервы должны были откладываться из бюджета.
Пример России является наиболее ярким. Еще в нулевые годы Алексеем Кудриным была внедрена система суверенных фондов, куда направлялись "лишние" нефтегазовые доходы бюджета. Причем менялись на доллары и, следовательно, выводились за границу. Государственники постоянно указывали на бессмысленность подобного действия, заявляя, что деньги должны идти на развитие российской экономики.
В самой по себе системе суверенных фондов ничего плохого нет. Наоборот, она может быть эффективным инструментом развития. Поступающие в фонд средства в дальнейшем должны идти на прямые инвестиции в реальный сектор. В особенности на крупнейшие проекты, которые невозможно профинансировать из других источников. Именно так и предполагает делать демократическая администрация США.
Но еще раньше, в 2020 году, такую систему ввели Михаил Мишустин и Андрей Белоусов, отказавшись от бездумного складирования нефтегазовых сверхдоходов бюджета.
За четыре года из ФНБ на инвестиции суммарно было направлено порядка 6,5 трлн рублей (с учетом контрольного пакета Сбера). Эти деньги работают на экономику, и на них преимущественно реализуются крупнейшие проекты развития.
Однако принцип формирования ФНБ устарел. Одних нефтегазовых сверхдоходов (пусть и поступает более 1 трлн в год) недостаточно. Необходимы новые правила, которые позволят увеличить пополнение Фонда "живыми" деньгами для финансирования еще большего количества перспективных проектов. В кратчайшие сроки можно реализовать три положения:
1. Отказ от перечисления доходов ФНБ в федеральный бюджет. Через вложения в ценные бумаги Фонд зарабатывает около 500 млрд рублей в год. Преимущественно сумма формируется дивидендами Сбербанка, однако все большую долю занимают купонные выплаты и дивиденды по иным акциям. Учитывая ежемесячную покупку новых ценных бумаг, объем таких доходов будет только увеличиваться.
2. Перевести ликвидную часть ФНБ из юаней и золота в ОФЗ. Для чего в Фонде находится иностранная валюта – до сих пор не ясно. Золото – актив хороший, но такой резерв должен формировать ЦБ, а не Правительство. Сейчас безрисковые ставки по ОФЗ высокие. Соответственно, можно зафиксировать хорошую доходность в 15-16% на среднесрочную перспективу. Это добавит еще порядка 700-750 млрд рублей ежегодных поступлений в ФНБ.
3. Перевести акции ряда государственных компаний из Росимущества в ФНБ. Дивиденды, выплачиваемые госкомпаниями (помимо Сбера) также зачисляются в федеральный бюджет. Однако источник таких выплат является нестабильным и небольшим для государственной казны. Это еще порядка 350-400 млрд рублей в год.
Таким образом, дополнительный объем пополнения ФНБ помимо нефтегазовых сверхдоходов может составить до 1,65 трлн рублей в год. Это в полтора раза больше, чем объем средств Фонда, которые будут вложены в экономику в этом году. Частично придется отвлечь средства от федерального бюджета, однако сумма для казны является небольшой. Более того, вложения в новые капиталоемкие проекты создают хорошую налоговую базу. В результате этого федеральный бюджет только выиграет.
