Разделяй и богатствуй. Во что вложить свои сбережения сегодня, чтобы не обеднеть завтра

В жестком мире налогов и цен так хочется обрести маленькую мягонькую подушку безопасности! А если повезет, то еще и одеялко. Но как сохранить свои сбережения и даже приумножить их, когда финансовый рынок меняется каждый день? С этим вопросом «Свободный курс» обратился к Светлане Лепешкиной, доценту кафедры финансов и кредита АлтГУ и кандидату экономических наук.

Все подробности - здесь

Стартовые возможности

Представим себе обычного среднестатистического жителя Алтайского края — не молодого и не старого, не богатого и не бедного. У него есть стабильная работа, на которой он получает среднюю по региону зарплату (в 2025 году она составила около 63 тыс. рублей. — Прим. ред.) или даже чуть выше, а еще нет серьезных задолженностей.

Наш герой решает начать откладывать на подушку безопасности. А чтобы эти деньги не лежали без дела, он хочет воспользоваться банковскими инструментами для приумножения своих средств. Но их так много, что возникает закономерный вопрос — какой же выбрать? Вместе со Светланой Лепешкиной мы рассмотрели самые популярные.

Вклады. Нестареющая классика

В 2025 году вклад был одним из самых выгодных инструментов, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения. Максимальная ставка в банках составляла 20% и даже выше. Однако на фоне снижения ключевой ставки этот процент начал постепенно уменьшаться и к началу 2026 года составил 14% и ниже.

«Процентная ставка диктуется экономической ситуацией и напрямую связана с ключевой ставкой Центрального банка, — объясняет Светлана Лепешкина. — Мы очень радуемся, когда ключевая ставка снижается, ведь вслед за ней падает и процент по кредиту. Но при этом расстраиваемся, что ставка по вкладу тоже идет вниз, ведь уже привыкли к высокому доходу. Конечно, хочется получать прежнюю прибыль и при этом не платить за кредит высокий процент. Но так не бывает».

По прогнозам экономистов и финансистов, к концу 2026 года ключевая ставка может снизиться до 12%, а значит, упадет и процент по вкладам. Но, несмотря на это, инструмент не теряет своих главных преимуществ — доступности и безопасности.

«На сегодняшний день вклад остается одним из самых надежных инструментов с точки зрения сохранности денег, — объясняет доцент кафедры финансов. — Вы кладете средства под фиксированный процент, который сохраняется до окончания срока действия вклада. Он не изменится, даже если в этот период поменяется ключевая ставка. К тому же все средства будут застрахованы, поскольку крупные банки участвуют в системе страхования вкладов».

Светлана Лепешкина напомнила, что разные банки предлагают разные ставки, в том числе делают индивидуальные предложения для своих клиентов. Это может быть дополнительный процент за подписку на сервисы банка или выгодные условия в честь праздника. Эксперт советует нашему герою выбирать не одну, а несколько подходящих программ, чтобы получить максимальную прибыль.

Облигации и паевые фонды. Прибыльно, но есть нюанс

На фоне снижения ставок по вкладам облигации кажутся нашему герою более прибыльными. Ведь от них можно получить доход не только за счет выплаты процентов (купонов), но также и за перепродажу по более высокой цене, чем их купили.

Однако порог входа на рынок облигаций выше, чем у банковских вкладов, — нашему герою придется открыть брокерский счет. К тому же это более рискованный инструмент, поскольку компании могут объявить дефолт и не выполнить свои обязательства, отмечает Светлана Лепешкина.

Эксперт отмечает, что сейчас популярность приобретают инвестиции через паевые фонды, где отбором и распределением активов занимаются профессиональные управляющие. В отличие от самостоятельной покупки облигаций, фонд уже имеет сбалансированный пакет активов (акции, облигации, недвижимость и так далее). При правильной стратегии он может приносить хорошую прибыль.

Однако это не делает паевой фонд менее рискованным, предупреждает Светлана Лепешкина. Нашему герою следует помнить, что такие вложения не застрахованы государством, в отличие от вкладов. Инвестор лишь получает право на пай, но при падении рынка он может оказаться бесполезным, ведь его цена упадет до нуля.

Акции. Только для любителей риска

Акции манят нашего героя быстрой прибылью и отсутствием ограничений по доходности, чем выгодно отличаются от облигаций. Однако ему не стоит забывать — высокая доходность неразрывно связана с высоким риском. Акции не дают никаких гарантий. Наш герой может сегодня купить акции компании, которая показывает уверенный рост, но завтра цена на акцию может пойти вниз из-за новостного фона и ситуации на мировом рынке.

«Главные недостатки акций — это отсутствие гарантий, высокие риски и зависимость от экономики, — перечисляет Светлана Лепешкина. — Поэтому, прежде чем вступать в этот мир инвестиций, нужно хорошо знать рынок: какая ситуация в данный момент, какие отрасли перспективны сегодня и какие компании точно не обанкротятся в ближайшее время».

Еще один минус акций — крайне редкие выплаты. Банковские вклады гарантируют начисление процентов с определенной периодичностью: ежемесячно или по окончании срока договора (например, через два-три месяца). Дивиденды же поступают на счет только по решению компании, и обычно это происходит не чаще одного раза в год, а иногда не происходит вовсе.

Поэтому акции вряд ли могут послужить источником пассивного дохода, если только в кошельке нет пары миллионов действительно лишних рублей или если человек — не активный инвестор, который постоянно покупает и продает ценные бумаги. Но как мы обозначили в самом начале, это история не про нашего героя.

Драгоценные металлы. Потенциал, требующий времени

Раз облигации и акции не сулят надежности, то наш герой решил обратить внимание на драгоценные металлы, ведь золото и серебро ценились во все времена.

Это не такое уж и плохое решение, однако Светлана Лепешкина напоминает, что вклад в драгметаллы выгоден только в долгосрочной перспективе. Например, инвестиционная серебряная монета «Георгий Победоносец» три года назад стоила 3 тыс. рублей. В прошлом году ее цена поднялась до 4 тыс. рублей. А в этом году она увеличилась в два раза — более 8,8 тыс. рублей.

Кроме этого, банки также предлагают завести обезличенный металлический счет (ОМС), который рассчитывается от текущей стоимости металла. Схема примерно такая же, как и с реальными металлами: инвестор покупает определенное количество виртуального металла и ждет, когда он вырастет в цене. Заметный плюс — не нужно тратиться на хранение.

Однако ОМС, как и большинство активов, не застрахованы. Если у банка будут проблемы, то активов можно лишиться. К тому же стоимость металла во многом зависит от спроса на рынке и геополитической обстановки. Светлана Лепешкина приводит пример:

«В конце 2025 года на рынке неожиданно подорожало серебро, а стоимость золота, наоборот, упала. Это связано сразу с несколькими факторами. Прежде всего, свою роль сыграла политика Центрального банка. В прошлом году регулятор пришел к выводу, что фондовые рынки перестали быть подходящим инструментом для хранения национальных резервов в больших объемах, и начал наращивать золотые резервы. Как только формирование запасов завершилось, поддержка золоту больше не требовалась и оно подешевело. Одновременно с этим в стране начали активно развивать высокотехнологичные производства. Для новых заводов и линий потребовались палладий и серебро — отсюда и спрос на эти металлы».

Эксперт отмечает, что подобные изменения будут случаться не раз: «Всегда будет риск того, что мы купим дороже сейчас, но продадим дешевле в будущем».

Валютный счет. Сомнительно, хотя небезнадежно

Вдруг нашего героя посетил страх — что, если рубль обесценится, как в 1990-х? Наверное, в таком случае стоит купить валюту, чтобы спасти свои сбережения от инфляции.

Светлана Лепешкина отмечает, что это далеко не самый надежный способ. Особенно для нашего героя, который получает зарплату в рублях и покупает на них же все необходимое.

«Представим ситуацию: человек успел купить валюту и произошел кризис, — рассказывает эксперт. — В такой ситуации российские банки не будут принимать валюту, а иностранные приостановят сотрудничество. Логичный вопрос: что инвестору с этими деньгами делать? Только под подушку положить или обратиться к спекулянтам».

При этом валюта — это тоже инвестиционный инструмент, который может приносить как прибыль, так и убытки. Сегодня в крупных банках можно открыть валютный счет без приобретения наличных. Главное — не делать его основным способом вложений, подчеркивает Светлана Лепешкина.

Недвижимость. Отложим-ка до лучших времен

Недвижимость нашему герою кажется самым беспроигрышным вариантом. Квартиру можно сдавать, а после продать, тем более цены на рынке недвижимости не собираются падать.

Но как раз этот способ вложений — самый неудачный, считает эксперт. Ведь, судя по уровню заработка нашего героя, он не сможет приобрести квартиру, не прибегая к кредиту или ипотеке. А это уже накладывает на него обязательные платежи, помимо повседневных расходов.

Кроме этого, квартира потребует минимального ремонта, а еще приобретения необходимой мебели и техники, если это жилье в новостройке. Это дополнительные и весьма немалые расходы.

Наш герой может возразить — ежемесячный платеж по ипотеке покроет арендная плата, которую будет платить съемщик. Но эксперт отмечает, что с нынешним процентом на ипотеку (от 16%) такая сумма покажется для квартиранта неподъемной.

Допустим, у нашего героя есть жилье без ипотечных обязательств. Реальные объявления рынка показывают, что арендовать квартиру в Барнауле стоит от 16,5 тыс. до 48 тыс. рублей в месяц в зависимости от количества комнат, района, состояния и мебели.

Возьмем среднее — 40 тыс. рублей в месяц. Деньги не лишние, но это чистый арендный доход, а на практике важно учитывать коммунальные платежи, ремонт, период без арендаторов и прочее. К тому же, если наш герой порядочный гражданин, то ему, как арендодателю, потребуется оформить самозанятость и платить налог — еще одна статья расходов. Все это может отъесть до половины суммы.

У сдачи квартир есть и свои риски. Падение спроса, порча имущества, изменение налогового режима, рост конкуренции или заморозка рынка недвижимости могут снизить стабильность пассивного дохода.

Поэтому приобретение жилья сейчас скорее будет приносить убытки, чем доход.

Полезные советы

По итогу наш герой видит, что идеального инструмента не существует: у каждого есть свои плюсы и минусы. Поэтому Светлана Лепешкина рекомендует не ограничиваться чем-то одним, а распределять средства между разными активами, то есть диверсифицировать вложения.

К тому же стоит всегда помнить, что каждый инструмент сопряжен с определенными рисками. И даже надежные вклады могут подвести ожидания снижением ставки.

Светлана Лепешкина дала несколько советов, как войти в мир инвестиций:

«Если вы собираетесь начать инвестировать, то в душе вы всегда должны быть готовы немного потерять. Ведь банковские инструменты во многом зависят от внешних факторов, которые очень сложно предсказать. Яркий тому пример — геополитическая обстановка. В вашем портфеле должна быть сумма, с которой вам будет не жалко расстаться».

К тому же помните, что при долгосрочных инвестициях, например ОМС, вы окончательно теряете актив только тогда, когда его продаете. Поэтому иногда стоит подождать, когда обстоятельства будут на вашей стороне, а иногда рискнуть, чтобы извлечь максимальную прибыль.

И конечно, не стоит действовать наугад — стоит уделить время изучению основ экономики, чтобы лучше понимать рынок. Сегодня каждый банк предлагает простые и понятные учебники, как начать инвестировать.