Сбережения россиян в банках по итогам 2024 года превысят 56 трлн руб., при этом выплаты по депозитам в наступающим году составят около 20 трлн руб. Где банки возьмут столько денег и насколько можно им доверять, aif.ru рассказал заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов.
Евгений Никтовенко, aif.ru: Александр Евгеньевич, на чем зарабатывают банки?
Александр Абрамов: Основной доход банкирам обеспечивает привлечение денег в виде депозитов под более низкий процент, и размещение их в виде кредитов под более высокий.
— Что для банков важнее — потребительское кредитование населения или корпоративного сектора?
— Кредитование компаний и предприятий по объемам гораздо больше, корпоративное направление позволяет банкам разместить существенно большие суммы, здесь один клиент сразу может взять кредит, исчисляемый миллиардами. Займы населению в пересчете на один контракт, конечно, несопоставимо меньше, и совокупные объемы потребительского кредитования тоже меньше, но займы населению выдаются по более высоким ставкам, это более прибыльное и выгодное направление для банков. Поэтому кредитным организациям важны оба сектора.
Бизнес разогнался
— Сейчас займы невероятно дорогие — темпы кредитования постепенно затухают?
— В целом да, люди все неохотнее берут в долг по существующим ставкам. Сначала стали меньше оформлять ипотеки, потом затормозились автокредиты, чуть позже — займы наличными. Заоблачные проценты и жесткая регуляция Банка России привели к тому, сектор потребительского кредитования сокращается.
— А как ведет себя бизнес?
— Как ни странно, но корпоративный сектор продолжает активно наращивать кредитование даже в условиях высоких процентных ставок. В основном это «короткие» кредиты, на несколько месяцев, максимум год, для пополнения оборотных средств. Здесь тенденция противоположная потребительскому сектору.
— Под какие ставки сейчас столь активно берут кредиты предприниматели?
— Если не говорить по крупнейшие корпорации, тем более с госучастием, а про обычный малый, средний бизнес, то сейчас им выдают займы под 35-40%.
— Но у нас средняя рентабельность в производстве находится в пределах 9-10%, как же компании будут отдавать займы, взятые под заоблачные проценты?
— Никакого секрета тут нет. Промышленность, сфера услуг — все заемщики попросту «перекладывают» высокие проценты по кредитам в конечную стоимость своей продукции. Рост цен, который мы все видим, — и есть проявление этого процесса.
Кроме того, часть заемщиков рассчитывает на помощь государства — это может быть участие в каких-то льготных программах, получение субсидий.
Готовы на все
— Банкиры научились работать в жестких условиях высоких ставок?
— Да, банковский конвейер продолжает очень результативно работать. Банки привлекают деньги на депозиты под высокие ставки и тут же размещают их под еще более высокие проценты бизнесу. Пока за надежность банковской системы не стоит волноваться.
— Но товары не могут дорожать бесконечно, в какой-то момент люди просто перестанут их покупать. Тогда начнутся дефолты по бизнес-кредитам, и сладкая жизнь банкиров кончится?
— У банкиров все предусмотрено, они научились управлять процентными рисками и готовы к любому развитию ситуации. Если в будущем корпоративное кредитование начнет сокращаться, то банки тут же снизят ставки по депозитам. Может получиться так, что ключевая ставка ЦБ будет по-прежнему очень высокой, а доходность вкладов существенно ниже. Тогда кончится необычайная щедрость банков для населения в виде высоких процентов по вкладам, но свою маржинальность банки сохранят.
— А темпы кредитования в 2025 году снизятся или сохранятся на текущем уровне?
— В наступающем году, скорее всего, кредитование корпоративного сектора затормозится, займов будут выдавать меньше.
— Следовательно, и доходность по депозитам будет падать?
— Верно, с высокой долей вероятности людям нужно готовиться к тому, что таких высоких процентов по вкладам, как сейчас, в будущем году получить будет уже нельзя.
— Насколько резким будет сокращение кредитования, падение доходности по вкладам?
— У нас достаточно мягкая бюджетная политика, со стороны потребителей сохраняется высокий спрос на товары и услуги, поэтому возможность «перекладывания» процентных ставок в конечные цены сохранится и в 2025 году, и обвального сокращения кредитования корпоративного сектора не будет. Следовательно, и доходность вкладов будет сокращаться несущественно и плавно.
— Если корпоративный сектор резко сократит объемы кредитования, банки останутся на плаву?
— Такие сценарии вряд ли стоит всерьез рассматривать. Сейчас банки привлекают деньги по очень высоким ставкам, тем не менее в 2024 году ожидается совокупная прибыль банковского сектора в размере 4 трлн руб. Это значит, что банкиры умеют не только отрабатывать огромные проценты по привлеченным деньгам, но и зарабатывать еще сверх них. И вряд ли они разучатся это делать в 2025 году.
— В худшем случае государство поможет?
— Конечно, ЦБ всегда будет кредитором последней инстанции, но пока нет даже признаков того, что банкам нужна какая-то помощь, люди могут быть спокойны за сохранность своих денег в банковской системе. Кратковременные кассовые разрывы иногда случаются, в этом нет ничего страшного, это нормальный повседневный процесс, и Банк России тщательно следит за состоянием финансовых организаций, в случае необходимости выдает им короткие кредиты, или, по-научному, предоставляет ликвидность. Например, в конце 2014 году, когда у нас было очень напряженно в банковском секторе, объем рефинансирования банков со стороны ЦБ держался на уровне 12 трлн руб., сейчас же этот показатель не превышает 3 трлн руб., в некоторые дни опускается до 2 трлн руб. Это показатель того, что у банков с деньгами все в порядке.
Не займом единым
— Кроме кредитования, на чем еще сейчас зарабатывают банки?
— Стабильный доход кредитным организациям приносят различные комиссионные вознаграждения — за проведение платежей, за финансовые услуги. Кроме того, банки работают с ценными бумагами, в основном с облигациями. Акции тоже присутствуют в их инвестиционном портфеле, но в гораздо меньшей степени. Плюс операции на валютном рынке для некоторых банков тоже приносят определенный доход. Но все эти направления в совокупности дают им не более трети дохода.
— Имеют ли под собой какие-то основания слухи о скорой возможной заморозке вкладов?
— Вероятность такого решения ничтожно мала. Государство много лет прививало доверие к банкам со стороны населения, для этого была выстроена целая система гарантирования вкладов, и в одночасье перечеркнуть все эти усилия будет просто выстрелом себе в ногу. Заморозка вкладов невозможна, это было бы совершенно безумным решением, тогда все деньги населения, к которым сохранится доступ, утекут из банковского сектора. Вредоносный мем про заморозку вкладов нужно рассматривать как вирус, как злонамеренную провокацию, никакого отношения к реальной экономике не имеющую.
