Российский фондовый рынок в пятницу продолжает уже ставшее привычным снижение. Высокая инфляция и ожидания жестких действий ЦБ давят на котировки. К 13.50 мск индекс МосБиржи падает на 0,4% и составляет 2483,11 пункта. «Мы считаем, что на рынок вернулись страхи продолжения проведения Банком России жесткой денежно-кредитной политики. Есть риски того, что в следующую пятницу регулятор либо задерет ставку более чем на ожидаемые рынком 2 п.п., либо не даст сигнала об окончании нынешнего цикла подъема ставки. При негативном сценарии индекс Мосбиржи может провалиться под отметку 2300. На таких страхах инвесторы и сокращают длинные позиции», - поясняет Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер».
ЦБ ограничится повышением ставки до 23% в декабре, уверена Татьяна Клюева, аналитик по долговому рынку «Россельхозбанк». «Более «агрессивного» шага на ближайшем заседании не ждем», - добавляет эксперт. «Исходя из последних данных по инфляции, нельзя исключить, что могут обсуждаться варианты и более сильного повышения ключевой ставки – до 24-25%, но вероятность такого решения на декабрьском заседании представляется незначительной», - согласна Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам».
Не добавляет позитива и рубль. Сегодня российская валюта вновь слабеет, юань опять дороже 14 рублей. Фьючерс на доллар растет на 0,8% - до 103 790. На межбанке за один доллар дают 103,83 руб. (-1,1%), евро стоит 108,976 (-0,9%). Юань на Московской бирже в плюсе на 2% и стоит 14,0715 руб. Евгений Локтюхов, руководитель направления «Анализ отраслей и финансовых рынков ПСБ» считает, что мер, предпринятых ЦБ, пока достаточно, чтобы стабилизировать ситуацию на рынке и не позволить рублю сильно ослабнуть на период адаптации к новым санкционным вводным, пока сложности с переводами за рубеж ощутимо ограничивают спрос на валюту.
Значительно хуже рынка сегодня выглядит «Полюс» после дивидендной отсечки, падение превышает 7%. Эксперты считают акции интересными для инвестиций, тем более что на днях компания заявила о планах удвоить добычу к 2030 году. «Бумага – одна из самых фундаментально сильных на российском рынке, и мы рекомендуем ее покупать в том числе в расчете на закрытие сегодняшнего гэпа уже в первом квартале 2025 года», - отмечает Алексей Антонов. Аналитики ПСБ также сохраняют позитивный взгляд на компанию.
Акции «Роснефти» (-1,2%) сегодня снижаются вместе с рынком, хотя ещё вчера смотрелись довольно неплохо на фоне договоренности о новых поставках в Индию. Алексей Антонов считает, что бумагу можно докупать на просадках.
Акции «ФосАгро» растут на 1,5%, несмотря на то, что дивиденды компании оказались ниже, чем ожидалось. Последний день для покупки под дивиденды - 19 декабря, доходность - 2,3%. «Решение негативно лишь отчасти, так как компания планирует средства направить на погашение долговых обязательств в следующем году, что в условиях высоких ставок крайне актуально», - отмечают аналитики ПСБ. Аналитики «БКС Мир инвестиций» сохраняют позитивный взгляд на бумагу, хотя и отмечают, что снижение выплаты дивидендов ставит под сомнение излишне оптимистичные прогнозы по дивидендам на предстоящий год. «Если предположить похожие величины в будущих кварталах, дивидендная доходность будет ниже 10%. Впрочем, слабый рубль играет на руку экспортерам. Поэтому мы считаем, что прибыли «ФосАгро» будут расти в предстоящих кварталах (в случае сохранения ценовой конъюнктуры на фосфорные удобрения). Мы считаем, что бумага недооценена на текущих уровнях. Готовность ежеквартально платить дивиденды (пусть и не в максимально возможном объеме) также указывает на то, что интересы миноритариев и основных акционеров совпадают», - рассказывает Дмитрий Булгаков, аналитик «БКС Мир инвестиций».
Откройте для себя фондовые, валютные и товарные рынки и узнайте, как заработать состояние, используя технический и фундаментальный анализ.
«Татфнеть» также покупают под дивиденды (ао +1,4%, ап +1%). 19 декабря акционеры компании примут решение по дивидендам.
Нефть подрастает. К 13.50 мск фьючерсы нефти марки Brent растут на 0,8% и торгуются у отметки $74,02, фьючерсы на нефть марки WTI сейчас находятся у отметки $70,65 (+0,9%). В целом на сырьевом рынке наблюдается консолидация.
Европейские индексы в пятницу подрастают. Фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,3%. Сегодня в США выйдут данные по импортным и экспортным ценам за ноябрь.
