Рынок США. Консолидация на максимумах

S&P500

Обзор 13.12

Рынок США: Консолидация на максимумах.

Главные индексы США в четверг: Доу -0.5%, NASDAQ -0.7%, S&P500 -0.5%, S&P500 6051, диапазон 5800 - 6200.

Индексы S&P 500 (-0,5%), Nasdaq Composite (-0,7%) и Dow Jones Industrial Average (-0,5%) закрылись с потерями.

Индекс Russell 2000 отстал от других основных индексов, упав на 1,3%. Общий уклон в сторону понижения отразился на отрицательной широте рынка, падающие акции опережали растущие с разницей 3 к 1 на NYSE и с разницей 5 к 2 на Nasdaq.

Интерес к продаже был связан с обычной фиксацией прибыли на фоне сохраняющихся опасений по поводу оценок и перекупленности рынка в краткосрочной перспективе.

Существовало множество факторов, которые вызывали интерес к продажам или сдерживали покупательскую активность. В число этих факторов вошли разочаровывающие прогнозы Adobe на 2025 финансовый год (ADBE 474,63, -75,30, -13,7%) и более слабые, чем ожидалось, экономические данные, что привело к росту доходности казначейских облигаций.

Экономические отчеты, вышедшие в четверг утром, показали ослабление рынка труда и рост инфляции на уровне производителей.

Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице увеличились до 242 000 с 225 000, а продолжающиеся заявки увеличились до 1,886 миллиона с 1,871 миллиона.

Ноябрьский отчет об индексе цен производителей (PPI) показал, что индекс конечного спроса вырос на 3,0% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в октябре. Без учета продуктов питания и энергоносителей индекс конечного спроса вырос на 3,4% в годовом исчислении (3,45% без округления против 3,37% в октябре).

Смягчение данных по рынку труда подтверждает мнение рынка о том, что ФРС продолжит снижать ставки, а ожидания снижения ставки FOMC на 25 базисных пунктов на следующей неделе мало изменились, несмотря на более горячие данные по инфляции.

По данным инструмента CME FedWatch, на рынке фьючерсов на фонды ФРС вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе составляет 94,7%, по сравнению с вероятностью 97,5% вчера и выше с 71,0% неделю назад, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Доходность годовых казначейских векселей подскочила на пять базисных пунктов до 4,32%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на три базисных пункта, до 4,19%.

ЕЦБ, как и ожидалось, снизил свои три ключевые ставки на 25 базисных пунктов.

С начала года:

Nasdaq Composite: +32.6% S&P 500: +26.9% S&P Midcap 400: +18.4% Russell 2000: +16.5% Dow Jones Industrial Average: +16.5% YTD

Обзор экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки по безработице 242 тыс. (консенсус 220 тыс.); Приор был пересмотрен до 225 тыс. с 224 тыс.,

Еженедельные продолжающиеся пособия 1,886 млн; Предыдущие 1,871 млн

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что первоначальные заявки на пособие по безработице являются самыми высокими с середины октября, что будет способствовать убеждению в том, что рынок труда смягчается - смягчение, которое ФРС хотела бы предотвратить, чтобы оно превратилось в нечто большее, вероятно, понизив ставку.

Ноябрьский индекс цен производителей 0,4% (консенсус 0,3%); Prior был пересмотрен до 0,3% с 0,2%,

Ноябрьский базовый индекс цен производителей 0,2% (консенсус 0,2%); До 0,3%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что инфляция на уровне производителей движется в неправильном направлении, о чем свидетельствует большой скачок инфляции на товары, особенно на продукты питания, что повышает вероятность переноса давления на потребителей.

В экономическом календаре пятницы:

Ноябрь Импортные цены (ранее 0,3%), импортные цены без учета нефти (ранее 0,2%), экспортные цены (ранее 0,8%) и

Экспортные цены без учета сельского хозяйства (ранее 0,6%)

Энергетика: Нефть Брент 73.40 долл. - без изменений за сутки.

Золото заметно откатило вниз после сильного роста два дня.

Вывод: Рынок США консолидируется - перед заседанием ФРС уже на следующей неделе.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov