Российский рынок накануне вновь завершил день значительным снижением, индекс МосБиржи упал на 2,62%, до 2464,35 пункта РТС – на 3,80%, до 738,93 пункта.
Продажи были вызваны усилением геополитической напряженности и опасениями ухудшения экономической ситуации, отмечает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков. На фоне геополитической неопределенности и борьбы ЦБ с инфляцией, рост налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор снизил привлекательность этого сегмента.
«Ценные бумаги таких компаний, как ПИК, «Самолет», «Мечел», «Совкомфлот» и «Транснефть», показали значительное снижение, в отличие от относительно устойчивых акций «ЛУКОЙЛа», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза»-преф. Долгосрочные облигации ОФЗ сохраняют стабильность благодаря высокой ликвидности и интересу инвесторов к защитным активам. В условиях сохраняющегося давления на рынок, возврат индекса МосБиржи к отметке 2500 пунктов возможен при стабилизации геополитической ситуации и высоких ценах на нефть», - подчеркнул Кабаков.
Обороты торгов вчера были огромными – почти 150 млрд руб., подчеркивает руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. «Это говорит о том, что сегодня снижение должно продолжиться, а вчерашнее движение во многом стало следствием срабатывания стратегических стопов», - полагает эксперт.
По его словам, фундаментальные же основания для распродаж прежние – жесткая денежно-кредитная политика Банка России и падение курса рубля, что обещает ускорить инфляцию в самом обозримом будущем, а также ужесточение геополитики и повышение налогов на бизнес.
«Эти драйверы будут с нами еще долго, но все же рынку нужно начинать нащупывать «дно». Пока сложно говорить о том, где произойдет остановка. Ближайшая техническая поддержка расположена в районе 2400 пунктов, а если она будет пробита, то цель падения сместится в район 2260», - добавил Антонов.
В лидерах падения в очередной раз оказались акции девелопера «Самолет» (-13,52%). Как отмечает руководитель аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ» Олег Абелев, «сокращение льготных ипотечных программ, а по некоторым направлением их сворачивание, постоянные слухи о смене собственников, недавний выход части акционеров – все это не могло не повлиять на стоимость акций». «Когда закончится ввод в строй тех проектов, которые запускались «Самолетом» еще на этапе функционирования льготной ипотеки, у компании появляется риск существенной просадки доходов в виде резкого снижения спроса. Есть надежда уйти в регионы и активно там развиваться, но сокращение льготных программ – это все же федеральный масштаб. Закончится падение акций, когда изменится сантимент и стоимость фондирования на рынке. Поэтому пока на эти бумаги мы смотрим пессимистично», - подчеркнул Абелев.
Акции «Сбера» упали на 2,04%, обновив минимум с прошлого года. Finam.ru в отдельном материале подробно разобрал вопрос, стоит ли покупать эти акции до 6 декабря, когда пройдет день инвестора «Сбера».
На фоне падения рынка можно рассмотреть возможности для покупки подешевевших акций. Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте.
Рубль продолжает ослабление, ЦБ повысил курс доллара на 27 ноября до 105,0604 рубля с 103,7908 рубля в предыдущий день. Юань завершил биржевые торги ростом на 2,02%, до 14,6705 рубля. «Пока сложно сказать, насколько сократился приток валюты в страну в связи с последними санкциями, но вряд ли сильно. Мы осторожно считаем, что в падении рубля последних дней очень велика спекулятивная составляющая. Если это так, то в любой момент спекулянты могут начать крыть прибыль, что поддержит национальную валюту», - прокомментировал Алексей Антонов.
Нефть накануне к вечеру дешевела примерно на 1%. Сегодня к 9:05 мск цена фьючерсов на Brent растет на 0,16%, до 72,93 доллара, WTI – на 0,15%, до 68,87 доллара. Как подчеркивает Bloomberg, нефть марки Brent опустилась ниже $73 за баррель на фоне соглашения о прекращении огня между Израилем и «Хезболлой». Затем нефть стабилизировалась, поскольку признаки того, что ОПЕК+ снова отложит восстановление добычи, компенсировали ослабление геополитического риска.
Американские индексы завершили торги предыдущего дня ростом на 0,3-0,6%, сегодня утром фьючерсы на них изменяются разнонаправленно. В Азии нет единой динамики – японский индекс Nikkei 225 опускается на 0,97%, корейский KOSPI – на 0,80%, китайский CSI 300 прибавляет 0,95%, гонконгский Hang Seng в плюсе на 0,59%.
Как отмечает Ярослав Кабаков, торговые войны и макроэкономические данные США продолжают формировать настроение рынков, а инвесторы с особым вниманием следят за сигналами ФРС относительно будущих шагов в монетарной политике. Назначения Джеймисона Грира на пост Торгового представителя США и Кевина Хассетта в Национальный экономический совет усиливают ожидания жесткой торговой политики. «По мнению аналитиков HSBC, администрация Трампа готова к дальнейшему ужесточению тарифов, что вызывает обеспокоенность в Азии. На фоне этих назначений азиатские акции демонстрируют смешанную динамику», - подчеркнул Кабаков.
