Новая модель позволяет не только точнее прогнозировать случаи мошенничества, но и выявлять компании, которые прибегают к агрессивным методам учета, скрывая реальное положение дел.
За последние четверть века многие крупные корпорации, в том числе, Enron, Lehman Brothers, General Electric и Supermicro, оказывались в центре громких скандалов, связанных с фальсификацией финансовой отчетности. Эти случаи часто становились очевидными лишь после того, как инвесторы теряли миллиарды долларов. Аналитики и исследователи уже давно пытаются разработать более эффективные способы выявления компаний, которые скрывают свои слабые показатели с помощью сомнительных или даже незаконных бухгалтерских методов.
Новое исследование профессора бухгалтерского учета Университета Техаса Уруджа Хана предлагает усовершенствованный способ оценки «качества прибыли» компаний. Хан разработал модель EQSCORE (оценка качества прибыли), которая показала более высокую эффективность по сравнению с существующими методиками выявления компаний с подозрительными бухгалтерскими практиками.
EQSCORE отличается комплексным подходом. Модель учитывает широкий спектр сигналов, включая традиционные бухгалтерские показатели, аспекты корпоративного управления, такие как наличие председателя совета директоров, имеющего внутренние связи в компании, и проблемы, выявленные финансовыми аудиторами. Эта широта анализа делает модель более надежной для выявления признаков финансовых манипуляций.
