Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала торговаться с минимальной волатильностью. Да, макроэкономической статистики вновь не было ни в США, ни в Евросоюзе, однако вряд ли кто-либо может назвать выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США «второстепенным событием». По факту, Пауэлл абсолютно ничего нового не сообщил. Он просто повторил то, что рынок уже давным-давно знал, на этот раз конгрессменам. Текст его речи был опубликован на сайте ФРС за несколько часов до самого выступления в Конгрессе. Как видим из технической картины рынок никак не отреагировал на очередную порцию заявлений о том, что «нужно подождать», «нужно больше доказательств замедления инфляции» и так далее.
На наш взгляд, общая риторика Пауэлла является «ястребиной», потому что ФРС продолжает сохранять монетарный настрой, когда рынок уже полгода ждет первого снижения ставки. Однако сам же рынок никак не желает признавать собственную неправоту. Согласно FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре составляет более 70%. Мы абсолютно не понимаем, с чего возникла такая высокая вера в смягчение политики в начале осени? Напомним, что большинство экспертов ждали смягчения еще в марте, и тогда вероятность снижения ставки тоже зашкаливала. Даже если в четверг инфляция опустится до 3,1%, как прогнозируется, этого будет недостаточно, чтобы начинать смягчение политики.
В течение всего вчерашнего дня не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена весь день плавно снижалась от уровня 1,0836 к уровню 1,0797 и ни первый, ни второй не отработала. Короткие позиции были возможны только при открытии их еще в понедельник, но даже тогда четкого отскока от уровня 1,0836 не произошло. Еще раз напоминаем, что при низкой волатильности любые уровни и любые торговые сигналы не будут давать ощутимой прибыли. Движений на рынке просто нет.
Последний отчет COT датирован 25 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.
Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В любом случае нисходящая тенденция не сломлена.
В данное время красная и синяя линии приближаются друг к другу, что говорит о наращивании Short-позиций по евровалюте. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,1 тысячи, а количество шортов – выросло на 12,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,4 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, имеется немалый.
Обзор пары EUR/USD. 10 июля. Новое хождение по мукам выбора евровалюты.
Обзор пары GBP/USD.10 июля. Падение британского фунта: и смех, и грех.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 10 июля.
На часовом таймфрейме пара так и не сумела пробиться через область 1,0658-1,0669 и решила сформировать новый восходящий тренд. На данный момент у нас имеется восходящая линия тренда, выше которой сохраняется восходящая тенденция. Она может завершиться уже на этой неделе, но понадобиться несколько дней хотя бы для того, чтобы цена опустилась к линии тренда. А без преодоления этой линии и линий индикатора Ишимоку констатировать завершение восходящей тенденции будет невозможно. Да и отчет по инфляции в США может вновь надавить на доллар.
На 10 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0742) и Киджун-сен (1,0811). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В среду состоится еще одно выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Теоретически это событие может спровоцировать реакцию рынка, но вчера мы не услышали от Пауэлла абсолютно ничего интересного. Таким образом, вряд ли стоит сегодня ожидать от него громких заявлений.
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com