Если денег больше, чем на гречку. Как сохранить сбережения в период кризиса
Быстрое распространение коронавируса, падение цен на нефть к минимальным отметкам и тотальное снижение платежеспособности населения привели к новому экономическому кризису в России, что не могло не сказаться на курсе национальной валюты. Рубль уже подешевел, есть вероятность продолжения этой тенденции. Что в такой ситуации делать с накоплениями — об этом говорят эксперты.
Материал Если денег больше, чем на гречку. Как сохранить сбережения в период кризиса впервые был опубликован на Звезда.
Рубль держит планку
Прогнозы курса рубля расходятся. По мнению Александра Бахтина, инвестиционного стратега «БКС Премьер», максимальный курс доллара в перспективе ближайших месяцев может составить 75 рублей за доллар. В среднем же рублёвый курс в летние месяцы он ожидает в диапазоне 67-73 рублей, а по итогам 2020 года — около 72 (плюс-минус 2 рубля) за доллар.
В свою очередь, эксперт Российского института стратегических исследований, к.э.н. Михаил Беляев уверен в отсутствии признаков девальвации рубля, по крайней мере, на горизонте полугода. По его словам, для рубля характерны размашистые колебания котировок, однако предпосылок к резкому удешевлению к основным мировым валютам не просматривается.
«Коронавирусный карантин и снижение цен на нефть не настолько повлияли на российскую экономику, чтобы утверждать о существенной девальвации национальной денежной единицы», — уверен он.
Директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков также настроен оптимистично. В своих рассуждениях он опирается на быстрые темпы восстановления мировой экономики к докризисным значениям, в том числе факт существенного роста спроса на нефть, что уже позволило достичь значений 43 доллара за баррель по марке Brent.
«Растёт спрос и на остальные группы углеводородов и сырья. В этих условиях ожидать существенного ослабления курса рубля просто не приходится, учитывая, что ЦБ за счёт бюджетного правила постоянными интервенциями сдерживает ослабление», — говорит эксперт.
Также не видит причин для удешевления рубля в ближайшей перспективе и Сергей Чернов, управляющий директор ООО «ИГ „Свободный капитал“», генеральный директор ООО «РИЭЛ-Эстейт»:
«Курсы валют будут зависеть только от цены нефти. Максимальную девальвацию рубля мы уже увидели в момент минимальных цен на нефть. С тех пор страны ОПЕК+ показали договороспособность, и если вновь не возникнет конфликта между видением объёмов добычи нефти, то рубль не должен девальвироваться больше, чем это уже было в этом году.
Второй фактор: мы ещё не понимаем, как экономики будут отходить от пандемии и насколько быстро восстановится спрос на нефть. Быстрой стабилизации цен на нефть до уровней начала года я не жду, а значит, курс валюты ещё долго сможет находиться на текущих уровнях плюс-минус 5-10 %».
Несмотря на то, что цены на нефть уже не являются критически низкими, Марат Сафиулин, управляющий Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, всё-таки видит в них угрозу стабильности рубля.
«Если нефтяные котировки останутся на низком уровне в течение длительного времени, то произойдёт постепенное исчерпание суверенных фондов, что, в свою очередь, приведёт к секвестированию бюджета и вероятной девальвации национальной валюты», — считает он.
Инвестировать, купить валюту или положить под матрас
В кризисных условиях многие предпочитают отказаться от намеченных планов и покупок во избежание лишних трат. Другие же, чтобы сохранить свои средства от обесценивания, переводят их в иностранную валюту либо инвестируют. О том, каким образом лучше распорядиться деньгами прямо сейчас, рассуждают эксперты.
Решение в первую очередь зависит от объёма сбережений, считает Сергей Чернов.
«Если денег хватает только на покупку условной гречки и финансовый запас меньше 6-месячного объёма расходов, нет ни возможности, ни большого смысла рассматривать инвестиции на валютном или фондовом рынке. Если же этот рубеж в сбережениях преодолён, доля, номинированная в долларах или евро, должна быть как минимум 30 %. И я в первую очередь говорю о долларе США как о наиболее ликвидном активе, евро я бы рассматривал в том случае, если текущая и/или будущая жизнь (поездки, учёба, деловые связи) каким-то образом связана именно с еврозоной», — говорит эксперт.
Другую пропорцию советует Александр Бахтин:
«Если вы зарабатываете и расходуете в рублях, то оптимальным соотношением рублевых и валютных сбережений будет 50/50, причём предпочтение лучше отдавать доллару США, который сохраняет статус одного из самых надёжных активов. Такое соотношение сведёт к минимуму влияние на сумму накоплений курсовых скачков, повторение которых до конца этого года весьма вероятно».
Однако есть ещё один нюанс, который следует держать в уме при желании хранить средства в иностранной валюте. Марат Сафиулин, управляющий Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, обращает внимание на то, что при снижении курса рубля на операциях покупки-продажи валюты и тем более драгоценных металлов можно потерять больше, чем заработать, если средства вдруг понадобятся вам в течение ближайших нескольких месяцев.
Далеко не все эксперты приветствуют метод «валютного» хранения средств. Финансовый аналитик и управляющий директор УК «Агидель» Виктор Тунёв рекомендует хранить основную часть сбережений в рублёвых активах и аргументирует это тем, что процентные ставки в рублях выше инфляции, в отличие от доллара и евро, где ставки близки к нулю и не покрывают инфляцию. В качестве надежных способов хранения средств он называет банковские вклады и облигации федерального займа, где доходность сейчас составляет порядка 5 % годовых.
По словам Михаила Беляева, если человек беспокоится в первую очередь о сохранности средств (или минимизации потерь), то предпочтение следует отдавать консервативным инструментам, например, банковским валютным вкладам.
«Надо обращать внимание на устойчивость банка или следить за тем, чтобы вклад не превышал 1,4 млн рублей (возврат этой суммы гарантирует Агентство по страхованию вкладов). Несколько более рискованны вложения в ОФЗ-н. Надёжность высокая — гарантии государства, доход до 8 % годовых, однако деньги должны быть отмобилизованы на 3 года. Самое плохое решение — хранить дома в „кубышке“, поскольку деньги должны приносить хоть небольшой, но доход», — отметил Михаил.
Кроме хорошей доходности, хранение капитала в облигациях федерального займа имеет и другие преимущества. «Помимо доходности, сопоставимой с банковским депозитом, можно также вернуть у государства 13 % подоходного налога, уплаченного работодателем», — добавил Ярослав Кабаков. Если же инвестиции размещать на более длительный период, продолжает он, обогнать инфляцию могут помочь акции российских и иностранных компаний. Однако для правильного составления инвестиционного портфеля необходимо либо повысить свою инвестиционную грамотность, либо проконсультироваться у профессионалов рынка, так как некоторые акции уже достигли своего локального максимума.
В свою очередь финансовый консультант Екатерина Леонтьева считает, что если цель — сохранение наличного резерва в размере расходов семьи на 6-12 месяцев, то лучшим решением будет банковский депозит или дебетовая карта с процентом на остаток по счёту. «Для диверсификации этого резерва нужно сделать счёт мультивалютным, открыв вклад в рублях, долларах и в евро», — советует эксперт. Если же цель — долгосрочные накопления на срок 5-10 и более лет (на крупные покупки, пенсионные накопления, на обучение детей), то выбор инструментов более широкий.
«Рекомендую обратить внимание на накопительное страхование жизни, инвестиционные программы Unit-linked, программы НПФ, коммерческую недвижимость, брокерский счет, ИИС и венчурные инвестиции, инвестиции в бизнес. Комплексное использование этих финансовых инструментов позволяет обеспечить стратегию от консервативной до умеренно-агрессивной, минимизировать риски за счёт диверсификации по странам, по валютам, по секторам экономики, иметь хорошую доходность и защитить большую часть капитала».
Купить или не купить
Пандемия коронавируса заставила многих россиян отказаться от планов будущих крупных приобретений, в частности, квартиры или автомобиля. Другие же, понимая возможный спад цен в кризисные времена, готовы совершать такие приобретения раньше запланированного времени. Александр Бахтин считает уместным подождать с покупкой недвижимости, поскольку отраслевые аналитики ожидают снижения стоимости квадратных метров в стране в среднем на 10 % к концу этого года. Однако в отношении других покупок совет иной: если сценарий девальвации рубля всё-таки реализуется, вероятно умеренное подорожание импортных авто (цены на них сейчас находятся в нижней точке), техники, электроники, комплектующих, лекарств и т. д.
«Если вы уверены в своём будущем с точки зрения сохранения доходов, то откладывать крупные покупки не имеет смысла. Сейчас действуют льготные ставки кредитования на рынке жилья, специальные программы для приобретения автомобилей», — поддерживает это мнение Виктор Тунёв.
С другой стороны, в ажиотажной закупке товаров какого-либо смысла нет. Как считает Михаил Беляев, в текущих рыночных условиях дефицит маловероятен, в то время как продукты имеют ограниченный срок хранения. Товары длительного пользования, как он отметил, есть смысл покупать лишь тогда, когда уже были мысли по их приобретению, поскольку со временем они будут терять в цене, а с появлением новых моделей старые могут обзавестись ценниками со скидками.
При этом не следует забывать о вероятности второй волны пандемии. «Есть угроза, что пандемия затянется надолго. К концу года у частных заёмщиков и МСП закончится период реструктуризации выплат по кредитам и, скорее всего, мы увидим всплеск неплатежеспособности по действующим кредитам, а вместе с тем и новые проблемы. Поэтому сейчас, планируя крупные покупки, мы должны закладывать больший резерв на непредвиденные расходы и запасаться большей ликвидностью для себя и своей семьи», — резюмировал Сергей Чернов.
Учитывая вероятность снижения дохода или даже его полной потери, Екатерина Леонтьева не советует делать покупку в кредит. Однако если достаточные средства на приобретение недвижимости или автомобиля есть сейчас, имеет смысл не откладывать покупку — сейчас лучшее время, в дальнейшем возможен рост цен.
***
Читайте также:
Экономист Татьяна Букина о текущем кризисе: «Чтобы начать движение вверх, нужно достичь дна, а этого ещё не произошло»
Как пандемия повлияла на платёжную дисциплину пермяков
Работа, увольнения и зарплаты в период самоизоляции. Взгляд юриста.
«Паниковать уже поздно». Видеоинтервью с финансовым аналитиком Виктором Тунёвым.